Wie viel Geld brauchen Sie, um in Europa mit 55 in Rente zu gehen?
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Reichen €500.000, um mit 55 aufzuhören zu arbeiten? Brauchen Sie €1 Million? Entscheidend ist weniger eine große Zahl als die Antwort auf zwei Fragen: Wie finanzieren Sie die Jahre bis zum Rentenbeginn, und welches zusätzliche Einkommen brauchen Sie danach?
Es gibt keinen einheitlichen Betrag für den Ruhestand in Europa
Mit 55 in Rente zu gehen bedeutet in jedem europäischen Land etwas anderes. Das gesetzliche Rentenalter, die betriebliche Altersversorgung und die Steuern auf Anlagen, Immobilien und Renteneinkünfte unterscheiden sich. Wer in mehreren EU-Ländern gearbeitet hat, kann in mehreren Ländern Rentenansprüche erworben haben, deren Zahlungen zu unterschiedlichen Zeitpunkten beginnen. (Quelle: europa.eu)
Eine pauschale Aussage wie „Sie brauchen €1 Million“ ist deshalb irreführend. Wer monatlich €2.500 ausgibt und später eine hohe Rente erhält, muss anders rechnen als jemand mit €4.500 monatlichen Ausgaben und geringen Renteneinkünften.
Der sinnvolle Ausgangspunkt ist der jährliche Betrag, den Ihr eigenes Vermögen bereitstellen muss.
Berechnen Sie zuerst die Jahre, die Sie selbst finanzieren müssen
Stellen Sie sich vor, Sie hören mit 55 auf zu arbeiten und Ihre wichtigsten Renten beginnen, nur für dieses Beispiel, mit 68. Dann müssen Sie 13 Jahre überbrücken. Das Alter von 68 ist ein Beispiel, kein europaweit geltendes Rentenalter und keine Prognose für Sie.
Beginnen Sie mit Ihren gewünschten Ausgaben in heutiger Kaufkraft. Ziehen Sie die Einkünfte ab, die Sie während dieser 13 Jahre weiterhin erwarten, etwa aus Teilzeitarbeit oder Nettomieten.
Wenn Sie kein anderes Einkommen haben, sieht die einfache Berechnung so aus:
| Monatliche Ausgaben | Jährliche Ausgaben | Überbrückung für 13 Jahre |
|---|---|---|
| €2.500 | €30.000 | €390.000 |
| €3.500 | €42.000 | €546.000 |
| €4.500 | €54.000 | €702.000 |
Dieser Überbrückungsbetrag entspricht den Ausgaben multipliziert mit 13 Jahren. Die Rechnung unterstellt keine Anlagerendite und enthält weder Steuern noch Anlagekosten oder unerwartete Ausgaben. Sie ist ein Ausgangspunkt, kein garantiert ausreichendes Ruhestandsvermögen.
Die Zeitpunkte sind entscheidend. Eine Rente ab 65 erfordert eine kürzere Überbrückung als eine Rente ab 70. Prüfen Sie die Regeln und Ihre voraussichtlichen Ansprüche bei den zuständigen Rentenstellen und Anbietern für Ihr Land und Ihren beruflichen Werdegang.
Berechnen Sie anschließend Ihre Einkommenslücke ab Rentenbeginn
Das Erreichen des gesetzlichen Rentenalters bedeutet nicht automatisch, dass Ihre Anlagen kein Einkommen mehr liefern müssen.
Angenommen, Sie möchten monatlich €3.500 ausgeben. Nach Beginn Ihrer gesetzlichen und betrieblichen Renten erwarten Sie monatlich €2.500 nach Steuern. Ihre Anlagen müssen weiterhin €1.000 monatlich oder €12.000 jährlich bereitstellen.
Um das benötigte Portfolio für diese dauerhafte Lücke zu schätzen, können Sie die jährliche Entnahme durch eine angenommene anfängliche Entnahmerate teilen:
€12.000 ÷ 3,5% = ungefähr €343.000.
Die 3,5% sind hier eine Planungsannahme, keine garantiert sichere Entnahmerate. Ein langfristig tragbarer Betrag hängt von der Dauer des Ruhestands, Renditen, Inflation, Steuern, Kosten und möglichen Kursverlusten zu Beginn ab. Studien zu Entnahmeraten zeigen außerdem, warum ein längerer Ruhestand besondere Sorgfalt verlangt. (Quelle: morningstar.com, Quelle: morningstar.com)
Wie viel könnten Sie also mit 55 brauchen?
Kombinieren Sie die beiden Teile unseres Beispiels:
- €546.000 für monatlich €3.500 vom Alter 55 bis zum angenommenen Rentenbeginn mit 68.
- Ungefähr €343.000 zur Veranschaulichung einer anschließenden dauerhaften Einkommenslücke von €1.000 monatlich.
- Insgesamt ungefähr €889.000.
Dies ist bewusst eine vereinfachte Rechnung in heutiger Kaufkraft. Sie modelliert nicht, wie sich die beiden Vermögensteile während der Anlage entwickeln. Länderspezifische Steuern und Gebühren sowie eine zusätzliche Reserve für ungünstige Entwicklungen fehlen. Eine echte Ruhestandsplanung muss diese Details berücksichtigen.
Das Beispiel zeigt auch, weshalb Menschen mit gleichen Ausgaben sehr unterschiedliche Beträge brauchen können. Decken die Renten einer Person alle Ausgaben nach 68, kann der zweite Vermögensteil deutlich kleiner ausfallen. Bei einer anderen Person ohne nennenswerte Betriebsrente kann er wesentlich größer sein.
Teilzeitarbeit kann die Rechnung stark verändern
Eine Vollzeitstelle aufzugeben und jede bezahlte Arbeit einzustellen sind unterschiedliche Entscheidungen.
Verdienen Sie €1.000 monatlich nach Steuern von 55 bis 68, sinkt der einfache Überbrückungsbedarf für 13 Jahre um €156.000: €1.000 × 12 Monate × 13 Jahre.
Teilzeitarbeit ist deshalb weder sicher noch mühelos. Doch selbst ein bescheidenes, verlässliches Einkommen kann das benötigte Anlagevermögen vor dem Ende der Vollzeitbeschäftigung verringern.
Woher soll das Geld kommen?
Geld für die Zeit zwischen 55 und dem Rentenbeginn muss in diesen Jahren grundsätzlich zugänglich sein. Je nach Land kommen Barreserven, ein steuerpflichtiges Wertpapierdepot, andere verfügbare Ersparnisse oder Einkünfte aus einem Unternehmen oder Immobilien infrage.
Ein breit gestreutes Portfolio kann beim Vermögensaufbau helfen, aber sein Wert kann stark fallen. Bald benötigtes Geld sollte nicht von einem guten Börsenjahr abhängen. Auch Anlagegebühren verdienen Beachtung: Selbst geringe jährliche Kosten wirken über Jahrzehnte kumulativ. ESMA untersucht die Kosten europäischer Fondsanleger. (Quelle: esma.europa.eu)
Immobilien können Mieteinkünfte liefern. Rechnen Sie aber nur mit dem Betrag nach Finanzierung, Instandhaltung, Versicherung, Steuern, Verwaltung und möglichen Leerständen. Kryptowährungen schwanken zu stark, um verlässliche Renteneinkünfte darzustellen. Europäische Finanzaufsichtsbehörden warnen, dass viele Kryptowerte hochriskant und spekulativ sind. (Quelle: esma.europa.eu)
Private Altersvorsorgeprodukte können das spätere Leben finanzieren, teilweise mit Steuervorteilen. Die Auszahlungsregeln und steuerliche Behandlung unterscheiden sich je nach Land. Die EU kennt auch das paneuropäische private Pensionsprodukt PEPP. Verfügbarkeit und Eignung müssen jedoch geprüft werden und dürfen nicht vorausgesetzt werden. (Quelle: eiopa.europa.eu, Quelle: pepp.eiopa.europa.eu)
Prüfen Sie, wie sich ein Arbeitsende mit 55 auf Ihre Rentenprognose auswirkt
Eine Rentenprognose kann voraussetzen, dass Sie noch viele Jahre arbeiten und Beiträge zahlen. Hören Sie mit 55 auf, kann Ihre spätere betriebliche oder berufliche Rente niedriger ausfallen als prognostiziert.
Fordern Sie vor der Festlegung Ihres Zielbetrags eine Prognose mit Beitragsende im Alter von 55 an. Fragen Sie, wann jede Rente beginnen kann, ob ein früherer Beginn die monatliche Zahlung reduziert und wie die Leistungen an Ihrem geplanten Wohnort besteuert werden. Prüfen Sie nach Tätigkeiten in mehreren europäischen Ländern jeden Anspruch separat. (Quelle: europa.eu)
Die Formel für den Ruhestand mit 55
Um Ihre eigene Schätzung zu erstellen, beantworten Sie vier Fragen:
- Wie viel möchten Sie ab 55 jährlich ausgeben?
- Welches verlässliche Einkommen erhalten Sie vor Beginn Ihrer Renten?
- Wann beginnt jede Rente und wie hoch fällt sie aus, wenn Sie mit 55 aufhören zu arbeiten?
- Welchen Teil Ihrer jährlichen Ausgaben müssen Ihre Anlagen danach weiterhin decken?
Schätzen Sie anschließend:
Die Kosten der Jahre vor Rentenbeginn + das Kapital für die spätere Einkommenslücke + eine Reserve für Unsicherheit.
Verwenden Sie außerhalb des Euroraums Ihre Landeswährung und die örtlichen Steuerregeln. Rechnen Sie bei jahrzehntelangen Planungen in heutiger Kaufkraft und überprüfen Sie Ihre Berechnung regelmäßig, wenn sich Ausgaben, Rentenprognosen oder Gesetze ändern.
Können Sie mit 55 und €500.000 in Rente gehen?
Möglicherweise. Bei niedrigen Ausgaben, anderen Einkünften und hohen Renten, die relativ bald beginnen, können €500.000 zur Überbrückung beitragen. Bei höheren Ausgaben oder einer großen dauerhaften Einkommenslücke kann der Betrag bei Weitem nicht ausreichen.
Das Ziel ist keine beeindruckende Zahl. Sie müssen wissen, welche Jahre Ihr eigenes Geld finanzieren muss und ob Ihr Plan auch schwierige Börsenphasen übersteht.
Dieser Artikel bietet einen allgemeinen Orientierungsrahmen, keine individuelle Finanzberatung. Rentenansprüche, Steuern und Anlageergebnisse hängen von persönlichen Umständen und nationalen Regeln ab.