Recensione DEGIRO 2026: investimenti a basso costo con importanti compromessi

Questa è un’analisi editoriale di The Strategic Newb, non una testimonianza di un cliente. Dove indicato, le recensioni originali esaminano conti o tariffe dei Paesi Bassi. Disponibilità, entità giuridiche e condizioni possono variare da paese a paese. Verifica le condizioni applicabili nel tuo paese. Tradotto dall’analisi editoriale originale in inglese. Nomi, fonti, paesi di riferimento e valutazioni restano invariati. Questa traduzione non è ancora stata verificata in modo indipendente da un redattore finanziario di madrelingua italiana.

DEGIRO combina costi di transazione relativamente bassi con l'accesso a più di 50 scambi globali. Ma i costi valutari, le commissioni di connettività e l’assenza di azioni frazionarie o investimenti automatizzati significano che non sarà adatto a tutti.

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DEGIRO ha costruito la sua reputazione attorno a una proposta semplice: offrire ai comuni investitori europei l'accesso ai mercati internazionali senza i costi di servizio tradizionalmente associati alle principali banche.

Questa proposta rimane attraente in 2026. DEGIRO offre un'ampia gamma di investimenti, una piattaforma relativamente semplice e costi di transazione competitivi. Le sue operazioni 1 € Core Selection ETF sono particolarmente degne di nota per gli investitori che costruiscono portafogli manualmente.

I prezzi principali, tuttavia, non raccontano tutta la storia. La conversione valutaria, la connettività di cambio, le spese di gestione e le commissioni di trasferimento del portafoglio possono modificare sostanzialmente il calcolo. DEGIRO non dispone inoltre di azioni frazionarie e di acquisti ricorrenti automatizzati, due caratteristiche che sono diventate sempre più importanti per gli investitori più piccoli e indipendenti.

Le informazioni e i prezzi dei Paesi Bassi in questa recensione sono stati controllati su 23 2026 di settembre. Prodotti, tariffe e disponibilità possono variare in base al Paese.

Punti chiave

• DEGIRO è un broker europeo regolamentato gestito tramite flatexDEGIRO Bank SE, una banca tedesca supervisionata principalmente da BaFin.
• Gli investitori olandesi pagano 3 € per una negoziazione di azioni Euronext Amsterdam e 2 € per una negoziazione di azioni statunitensi prima dei costi di conversione della valuta.
• ETFs selezionato su Tradegate costa 1 € per transazione, composto da zero commissioni e spese di gestione 1 €.
• DEGIRO fornisce accesso a più di scambi 50 ma non offre azioni frazionarie o ordini di investimento ricorrenti automatizzati.
• È più adatto agli investitori europei autodiretti che effettuano i propri ordini e comprendono il piano tariffario completo.

Recensione DEGIRO: il breve verdetto

DEGIRO è un interessante broker di sola esecuzione per gli investitori che apprezzano un ampio accesso al mercato e si sentono a proprio agio nel gestire il proprio portafoglio. È meno convincente per le persone che desiderano piani di investimento, azioni frazionarie, guida personale o automazione avanzata.

Chi possiede e regola DEGIRO?

DEGIRO opera nei Paesi Bassi attraverso flatexDEGIRO Bank Dutch Branch, la filiale olandese della flatexDEGIRO Bank SE con sede in Germania.

La banca madre è principalmente supervisionata dalla Federal Financial Supervisory Authority della Germania, BaFin. La filiale olandese appare sia nell’Autorità olandese per i mercati finanziari, sia in AFM, nel registro pubblico di De Nederlandsche Bank. DNB afferma che il ramo olandese è soggetto alla sua supervisione dell'integrità, mentre la supervisione prudenziale dello stato domestico ha luogo in Germania. [Fonte]

Questa struttura transfrontaliera è importante. I clienti olandesi utilizzano un servizio rivolto all'Olanda, ma l'accordo di garanzia dei depositi applicabile è tedesco anziché olandese.

DEGIRO funziona su base di sola esecuzione. Consente ai clienti di effettuare investimenti ma non fornisce consulenza personalizzata sugli investimenti né gestisce i propri portafogli.

La storia normativa di DEGIRO

Una revisione equilibrata dovrebbe anche tenere conto della cronologia delle applicazioni di DEGIRO.

Nel mese di gennaio 2025, AFM ha pubblicato l'esito finale di una sanzione relativa agli errori di segnalazione delle transazioni commessi da DeGiro B.V. in 2019. Per cinque settimane, più di due milioni di transazioni non sono state segnalate nel formato richiesto, impedendo all’autorità di regolamentazione di utilizzare tali dati nella sua supervisione sugli abusi di mercato.

La penalità originale di 700.000 € è stata infine ridotta dal Tribunale di Rotterdam a 85.000 €. La AFM ha dichiarato che DEGIRO aveva adottato misure destinate a porre fine alla violazione e prevenire una ricorrenza. Questo è stato un fallimento normativo storico - non prova che gli investimenti dei clienti sono scomparsi - ma rimane rilevante quando si valuta il record di conformità del broker. [Fonte]

DEGIRO è sicuro?

Nessuna piattaforma di investimento è esente da rischi, ma DEGIRO utilizza diversi meccanismi di protezione distinti.

Tutela degli investimenti

Secondo DEGIRO i titoli dei clienti sono tenuti separatamente dal proprio bilancio tramite società veicolo. Questa struttura di separazione delle attività ha lo scopo di impedire ai creditori di DEGIRO di rivendicare gli investimenti dei clienti se la società diventa insolvente.

DEGIRO dice che il sistema tedesco di compensazione degli investitori può coprire 90% di investimenti non recuperabili, fino ad un massimo di compensazione di 20.000 € per cliente, se i beni segregati non possono essere restituiti. Questa compensazione è un meccanismo di ricaduta; non protegge gli investitori dalle perdite di mercato ordinarie. [Fonte]

Protezione del contante

La liquidità detenuta in un conto corrente bancario flatexDEGIRO è coperta dal sistema di garanzia dei depositi tedesco fino a 100.000 € per depositante idoneo.

La protezione 100.000 € si applica ai depositi bancari qualificati, non al valore di mercato delle azioni, ETFs o altri titoli. Il limite di compensazione degli investitori 20.000 € si riferisce alla mancata restituzione degli investimenti ammissibili, piuttosto che alle perdite causate dal calo dei prezzi.

Le partecipazioni dirette in criptovalute non sono coperte dal sistema tedesco di indennizzo degli investitori.

Chi può aprire un conto DEGIRO?

DEGIRO fornisce servizi locali in numerosi mercati europei, tra cui Paesi Bassi, Belgio, Germania, Francia, Spagna, Italia, Irlanda, Portogallo e diversi paesi nordici e dell'Europa centrale.

I candidati devono generalmente:

• Avere almeno 18 anni
• Avere un passaporto o una carta d'identità validi
• Possedere un conto bancario personale nell'area SEPA
• Essere fisicamente e fiscalmente residente in un paese accettato
• Identificazione completa tramite l'applicazione mobile DEGIRO

DEGIRO afferma che non può accettare i candidati classificati come persone statunitensi secondo le norme fiscali degli Stati Uniti. La sua lista di riesame accettata è più ampia dei paesi in cui gestisce un sito web locale dedicato, quindi l’ammissibilità dovrebbe sempre essere verificata per la residenza specifica del richiedente. [Fonte]

I nuovi conti aziendali non sono attualmente accettati nei Paesi Bassi.

Tipi di conto DEGIRO

I principali profili di DEGIRO sono:

Essenziale

Il profilo standard per gli investitori che acquistano azioni, ETFs, obbligazioni e altre posizioni lunghe. Questo è il punto di partenza più appropriato per molti investitori a lungo termine.

Attivo

Aggiunge derivati, concessione o assunzione di titoli in prestito, vendite allo scoperto e strutture di margine. Il prestito disponibile è più limitato rispetto al profilo Trader.

Commerciante

Fornisce l’accesso agli stessi servizi a rischio più elevato con un maggiore potenziale utilizzo del margine. Le perdite possono superare il contributo in contanti originale dell’investitore quando sono coinvolti denaro preso in prestito o prodotti a leva.

Commerciante diurno

Progettato per un trading più attivo in specifiche condizioni di rischio intraday. Non è adatto alla maggior parte degli investitori al dettaglio a lungo termine.

È documentata anche un'opzione di custodia. Questo è progettato per gli investitori che non vogliono che i loro titoli vengano prestati, anche se il prezzo e la disponibilità dovrebbero essere verificati al momento dell'apertura o della modifica di un conto.

Potrebbe essere necessario superare test di conoscenza o adeguatezza prima che diventino disponibili prodotti complessi, derivati, vendite allo scoperto o margini.

In cosa puoi investire tramite DEGIRO?

DEGIRO fornisce l'accesso a più di scambi 50 in Europa, Nord America e nella regione Asia-Pacifico. La sua gamma di prodotti comprende:

• Azioni europee, americane, canadesi e asiatiche
• ETFs, ETN ed ETC
• Obbligazioni governative e societarie
• Fondi di investimento
• Opzioni e futures
• Warrant e prodotti a leva
• Criptovalute e ETP crittografici selezionati
• Agevolazioni di margine e vendite allo scoperto per i profili idonei

La disponibilità esatta dipende dal Paese del cliente, dalle autorizzazioni dell’account e dalla classificazione normativa dei singoli prodotti.

DEGIRO non offre azioni frazionarie. Gli investitori devono quindi acquistare azioni intere o unità ETF. Ciò può rendere più difficile la diversificazione quando i singoli titoli hanno prezzi unitari elevati. [Fonte]

Spiegazione delle tariffe DEGIRO

Le seguenti tariffe si applicano ai conti standard olandesi Basic, Active e Trader secondo il tariffario in vigore da 1 gennaio 2026.

Il calendario delle tasse ufficiali nota che le imposte sulle transazioni, gli spread, i costi del prodotto e alcune spese esterne possono applicarsi oltre a questi prezzi. [Fonte]

Costi di conversione valutaria

DEGIRO addebita 0,25% per la conversione automatica della valuta tramite AutoFX. Una conversione manuale della valuta costa 10 € più 0,25%.

L’impatto può essere maggiore della commissione visibile. L'acquisto di un'azione quotata negli Stati Uniti del valore di 1.000 € utilizzando euro comporterebbe la commissione di transazione 2 € più circa 2,50 € in costi AutoFX, prima degli spread o di altri oneri esterni. Una successiva conversione in euro può creare un’altra commissione sul cambio.

Gli investitori che negoziano frequentemente titoli in valuta estera dovrebbero calcolare l’intero costo di andata e ritorno.

Commissioni di connettività di scambio

DEGIRO può addebitare fino a 2,50 € per valuta estera per anno solare. L’importo è limitato a 0,25% del valore annuale massimo del conto per ogni scambio.

La commissione non si applica a Euronext Amsterdam, Euronext Bruxelles, al trading diretto di criptovalute tramite Tradias o Core Selection ETFs negoziati su Tradegate.

Altri costi da capire

DEGIRO non addebita una tassa di inattività standard o una tassa mensile di servizio del conto per i conti di investimento ordinari. I depositi e i prelievi sono anche liberi dal lato di DEGIRO. [Fonte]

I potenziali costi aggiuntivi includono:

• Abbonamenti ai dati di mercato in tempo reale per alcune borse valori
• 20 € per posizione più costi esterni per il trasferimento degli investimenti lontano da DEGIRO
• Supplemento 10 € per ordini telefonici o via email
• 7,50 € per alcune istruzioni sui dividendi azionari
• Interesse sul margine
• Commissioni di vendita allo scoperto
• Tasse locali sulle transazioni finanziarie
• ETF, costi dei fondi e dei prodotti strutturati addebitati all'interno del prodotto

Il confronto corretto quindi è il costo annuale totale, non solo la commissione.

Depositi e prelievi

I clienti olandesi possono finanziare i propri conti tramite bonifico bancario SEPA o iDEAL. DEGIRO non addebita depositi o prelievi.

Un bonifico bancario manuale può richiedere da uno a tre giorni lavorativi. I depositi generalmente devono provenire da un conto bancario verificato intestato al cliente.

Il conto in contanti viene aperto a nome del cliente presso flatexDEGIRO Bank. I prelievi vengono restituiti a un controconto registrato anziché a un conto di terze parti non correlato.

Piattaforma e usabilità

DEGIRO offre una piattaforma basata su browser e applicazioni per iOS e Android.

L'interfaccia è progettata per l'investimento manuale diretto piuttosto che per il trading professionale intensivo. Gli utenti possono cercare investimenti, creare liste di controllo, ispezionare la performance del portafoglio e inserire ordini di mercato, limit, stop-loss e stop-limit.

Le informazioni disponibili includono:

• Grafici interattivi
• Rapporti aziendali e informazioni finanziarie
• Novità di mercato
• Calendari economici
• Informazioni ESG
• Informazioni sugli analisti fornite da LSEG Data & Analytics
• Un portafoglio ordini a dieci livelli per Euronext
• Login biometrico e autenticazione a due fattori

La piattaforma è sufficientemente chiara per le azioni di routine e gli investimenti ETF. I trader esperti che necessitano di spazi di lavoro altamente personalizzabili, esecuzione algoritmica o grafici di livello professionale potrebbero trovarlo restrittivo.

Soprattutto, DEGIRO non supporta transazioni automatizzate, bot di trading o script di automazione esterna. Ciò significa anche che gli investitori non possono creare un acquisto mensile completamente automatizzato ETF all'interno della piattaforma. Gli avvisi di prezzo e i trigger non sostituiscono gli ordini di investimento ricorrenti. [Fonte]

Strumenti di ricerca e formazione

DEGIRO fornisce ricerca di base e materiale didattico, tra cui l'Accademia degli investitori, spiegazioni sui prodotti, dati finanziari, notizie e informazioni sugli analisti.

Queste risorse sono utili per l'orientamento, ma DEGIRO rimane un broker di sola esecuzione. Il suo materiale non deve essere confuso con una consulenza finanziaria indipendente o una ricerca approfondita sugli investimenti.

Gli investitori sono ancora responsabili dell’esame della documentazione dei fondi, dei conti aziendali, delle conseguenze fiscali, delle sedi di negoziazione, degli spread e dei rischi dei prodotti.

Assistenza clienti

I clienti olandesi possono contattare DEGIRO telefonicamente o tramite e-mail. L'assistenza telefonica è normalmente disponibile da 08:00 a 22:00 nei giorni feriali. I clienti possono inviare e-mail in qualsiasi momento, anche se ciò non significa una risposta immediata entro 24 ore.

La finestra telefonica estesa nei giorni feriali è utile per gli investitori che negoziano sia negli orari di mercato europei che statunitensi. Non vi è alcuna promessa di supporto live continuo durante i fine settimana, anche se alcuni prodotti come le criptovalute potrebbero rimanere commerciabili.

Principali vantaggi

• Commissioni competitive per molte azioni e ETFs
• Transazioni 1 € per Core Selection ETFs su Tradegate
• Accesso a più di scambi internazionali 50
• Ampia scelta di azioni, ETFs, obbligazioni e derivati
• Nessuna inattività standard o commissione mensile sull'account
• Piattaforme web e mobili
• Protezione dei depositi tedesca per contanti idonei fino a 100.000 €
• Servizio clienti in lingua olandese
• Ricerca di base, dati finanziari e contenuti didattici

Principali svantaggi

• Nessuna quota frazionaria
• Nessun investimento ricorrente automatizzato
• Un addebito 0,25% AutoFX può superare la bassa commissione
• Per i cambi esteri potrebbero essere applicati costi di connettività annuali
• I trasferimenti di portafoglio in uscita costano 20 € per posizione più i costi esterni
• Possono essere applicati costi relativi ai dati di mercato
• Prodotti e profili di conto più complicati introducono rischi sostanziali
• Le partecipazioni dirette in criptovaluta non ricevono protezione dal compenso degli investitori
• Le violazioni normative storiche non dovrebbero essere ignorate

Per chi è meglio DEGIRO?

DEGIRO è particolarmente adatto per:

• Investitori europei che selezionano e collocano i propri investimenti
• Investitori a lungo termine che acquistano azioni intere o ETFs
• Investitori che desiderano accedere a diverse borse internazionali
• Investitori che possono utilizzare la Core Selection in modo efficiente
• Persone disposte a confrontare le sedi di negoziazione e a calcolare i costi FX
• Investitori più esperti che necessitano di obbligazioni, opzioni o futures

Chi dovrebbe evitare DEGIRO?

Un altro broker potrebbe essere più adatto per:

• Principianti che desiderano una guida agli investimenti personalizzata
• Persone che investono importi fissi molto piccoli che richiedono quote frazionarie
• Investitori che cercano piani di risparmio ETF completamente automatizzati
• Trader algoritmici che necessitano di un'API ufficiale
• Trader molto attivi che richiedono strumenti analitici ed di esecuzione avanzati
• Investitori che desiderano includere tutti i costi in un semplice abbonamento
• Persone che non comprendono i rischi del margine, delle vendite allo scoperto o dei derivati

Perché questo è importante

Investire a basso costo non significa più solo trovare la più piccola commissione pubblicizzata. Con la diminuzione delle spese di transazione in tutta Europa, la conversione valutaria, i costi dei prodotti, la sede di negoziazione, l’automazione e l’amministrazione fiscale sono diventati fattori di differenziazione più importanti.

DEGIRO può essere poco costoso quando la sua struttura corrisponde al comportamento dell’investitore. Un investitore olandese che acquista manualmente un Core Selection ETF in euro deve affrontare un profilo di costo molto diverso rispetto a chi negozia frequentemente azioni statunitensi e converte valute.

La scelta del broker corretto inizia quindi dal portafoglio e dal processo di investimento, non dall’operazione pubblicizzata più economica del broker.

Cosa guardare dopo

I clienti potenziali ed esistenti di DEGIRO dovrebbero monitorare:

1. Modifiche al piano tariffario: le commissioni, le spese di gestione, i costi valutari e le tariffe di connettività possono cambiare.
2. Investimenti frazionari e ricorrenti: queste rimangono omissioni significative poiché le piattaforme concorrenti espandono i piani di investimento automatizzati.
3. Composizione della selezione principale: l'idoneità e la sede di negoziazione richiesta possono cambiare nel tempo.
4. Accesso ai prodotti specifici per paese: criptovalute, derivati, fondi e alcuni ETFs potrebbero non essere disponibili per tutti i clienti.
5. Informativa normativa: nuove decisioni applicative o modifiche sostanziali alla tutela degli investitori dovrebbero essere valutate attraverso fonti di regolamentazione ufficiali.

Verdetto The Strategic Newb

DEGIRO rimane una valida opzione per gli investitori europei indipendenti che desiderano accedere al mercato internazionale senza pagare i tradizionali prezzi degli intermediari bancari.

Il suo caso d'uso più efficace è l'investimento manuale a lungo termine in azioni intere e ETFs, in particolare prodotti Core Selection denominati in euro. La piattaforma è accessibile, la gamma di prodotti è ampia e la struttura normativa è chiaramente documentata.

Il compromesso è la comodità. DEGIRO non dispone di azioni frazionarie e piani di investimento automatizzati, mentre FX, connettività e costi di trasferimento complicano il suo messaggio a basso costo. È un buon broker per l’investitore giusto, ma non automaticamente il broker più economico o più semplice per ogni portafoglio.

Niente in questo articolo costituisce una consulenza finanziaria personalizzata. Il valore degli investimenti può aumentare o diminuire e potresti ricevere meno di quanto investito. Commissioni, prodotti e tutele degli investitori possono variare in base al Paese. Verificare sempre le condizioni attuali con il fornitore e l'autorità di regolamentazione pertinente.

I collegamenti DEGIRO in questa recensione sono collegamenti diretti e non affiliati. Non è stato aggiunto alcun tracciamento dei referral.

Domande frequenti

DEGIRO è sicuro?

DEGIRO è gestito tramite la banca tedesca regolamentata flatexDEGIRO Bank SE. Gli investimenti dei clienti sono detenuti separatamente tramite società veicolo, la liquidità idonea è protetta dal sistema di garanzia dei depositi tedesco fino a 100.000 € e il risarcimento degli investitori tedeschi può coprire 90% di investimenti idonei non recuperabili fino a 20.000 €. Queste protezioni non coprono le perdite di mercato.

Quanto costa DEGIRO?

Per i clienti olandesi, un'operazione su azioni Euronext Amsterdam costa normalmente 3 €, mentre un'operazione su azioni statunitensi costa 2 € prima della conversione della valuta. Selezione principale ETFs sul costo Tradegate 1 € per transazione. Potrebbero essere applicati anche oneri relativi a cambi, connettività, dati di mercato, imposte locali e sui prodotti.

DEGIRO offre azioni frazionarie?

No. DEGIRO facilita solo la negoziazione di azioni intere e quote intere ETF.

Posso investire automaticamente ogni mese tramite DEGIRO?

Puoi trasferire denaro regolarmente, ma DEGIRO non supporta ordini di acquisto automatizzati o bot di trading. Gli investimenti ricorrenti devono quindi essere collocati manualmente.

DEGIRO è adatto ai principianti?

DEGIRO può funzionare per i principianti che comprendono i rischi di investimento di base e desiderano gestire il proprio portafoglio. Le persone che necessitano di consulenza, portafogli automatizzati o investimenti frazionati potrebbero trovare un'altra piattaforma più adatta.