Quanti soldi servono per andare in pensione a 55 anni in Europa?
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Bastano €500.000 per smettere di lavorare a 55 anni? Serve €1 milione? La risposta dipende meno da una cifra ad effetto che da due domande: come finanzierai gli anni prima dell’inizio delle pensioni e di quale reddito avrai ancora bisogno dopo?
Non esiste una cifra unica per la pensione in Europa
Andare in pensione a 55 anni significa cose diverse nei vari paesi europei. Cambiano l’età della pensione pubblica, i regimi pensionistici aziendali e le imposte su investimenti, immobili e pensioni. Se hai lavorato in diversi paesi dell’UE, potresti aver maturato diritti in più paesi, con pagamenti che iniziano a età diverse. (Fonte: europa.eu)
Per questo un’affermazione generale come «serve €1 milione» è fuorviante. Chi spende €2.500 al mese e avrà una pensione consistente deve fare un calcolo diverso da chi spende €4.500 al mese con poche entrate pensionistiche.
Il punto di partenza utile è l’importo annuo che il tuo patrimonio deve fornire.
Calcola prima gli anni da finanziare autonomamente
Immagina di smettere di lavorare a 55 anni e che, solo per questo esempio, le tue pensioni principali inizino a 68 anni. Restano 13 anni da finanziare. L’età di 68 anni è un esempio, non un’età pensionabile valida in tutta Europa né una previsione personale.
Parti dalle spese desiderate espresse nel potere d’acquisto attuale. Sottrai le entrate che prevedi di continuare a ricevere durante quei 13 anni, come il reddito da lavoro a tempo parziale o gli affitti netti.
Senza altri redditi, il calcolo semplice è questo:
| Spese mensili | Spese annuali | Capitale ponte per 13 anni |
|---|---|---|
| €2.500 | €30.000 | €390.000 |
| €3.500 | €42.000 | €546.000 |
| €4.500 | €54.000 | €702.000 |
Questo capitale ponte equivale alle spese moltiplicate per 13 anni. Il calcolo ipotizza un rendimento nullo e non include imposte, costi di investimento o spese impreviste. È un punto di partenza, non un obiettivo pensionistico garantito.
Le date sono fondamentali. Una pensione che inizia a 65 anni richiede un periodo da finanziare più breve di una che inizia a 70. Verifica le regole e i diritti previsti con gli enti e i fornitori pensionistici competenti per il tuo paese e la tua storia lavorativa.
Calcola poi il divario di reddito dopo l’inizio delle pensioni
Raggiungere l’età della pensione pubblica non significa necessariamente che i tuoi investimenti possano smettere di sostenerti.
Supponiamo che tu voglia spendere €3.500 al mese. Quando iniziano le pensioni pubbliche e aziendali, prevedi di ricevere €2.500 netti al mese. Gli investimenti devono ancora fornire €1.000 al mese, cioè €12.000 all’anno.
Per stimare il portafoglio necessario a coprire questo divario permanente, puoi dividere il prelievo annuo per un tasso iniziale di prelievo ipotizzato:
€12.000 ÷ 3,5% = circa €343.000.
Il 3,5% è un’ipotesi di pianificazione, non un tasso di prelievo sicuro garantito. L’importo sostenibile dipende dalla durata della pensione, dai rendimenti, dall’inflazione, dalle imposte, dai costi e da eventuali ribassi dei mercati all’inizio della pensione. Gli studi sui tassi di prelievo mostrano anche perché una pensione più lunga richiede particolare attenzione. (Fonte: morningstar.com, Fonte: morningstar.com)
Quanto potrebbe servirti a 55 anni?
Combina le due parti del nostro esempio:
- €546.000 per coprire €3.500 al mese dai 55 anni fino all’età pensionabile ipotizzata di 68 anni.
- Circa €343.000 per illustrare un successivo divario di reddito permanente di €1.000 al mese.
- Circa €889.000 in totale.
È una cifra volutamente semplice, espressa nel potere d’acquisto attuale. Non simula l’andamento dei due capitali mentre sono investiti. Non deduce imposte e commissioni specifiche dei singoli paesi e non include una riserva aggiuntiva per scenari sfavorevoli. Un vero piano pensionistico deve considerare questi dettagli.
L’esempio mostra perché due persone con spese identiche possono aver bisogno di importi molto diversi. Se le pensioni di una coprono tutte le spese dopo i 68 anni, il secondo capitale può essere molto inferiore. In assenza di una pensione aziendale consistente, può invece essere molto maggiore.
Il lavoro a tempo parziale può cambiare molto il calcolo
Lasciare un impiego a tempo pieno e smettere ogni attività retribuita sono decisioni diverse.
Se guadagni €1.000 netti al mese dai 55 ai 68 anni, il capitale ponte semplice per 13 anni diminuisce di €156.000: €1.000 × 12 mesi × 13 anni.
Questo non significa che il lavoro a tempo parziale sia garantito o privo di impegno. Anche un reddito modesto ma affidabile può però ridurre il capitale necessario prima di lasciare il lavoro a tempo pieno.
Da dove dovrebbe provenire il denaro?
Il denaro necessario tra i 55 anni e l’inizio delle pensioni deve generalmente essere disponibile durante quel periodo. Secondo il paese, può provenire da liquidità, un conto di investimento soggetto a imposte, altri risparmi accessibili o redditi da un’attività o da immobili.
Un portafoglio diversificato può aiutarti ad accumulare patrimonio, ma il suo valore può calare nettamente. Il denaro necessario a breve non dovrebbe dipendere da un anno favorevole in borsa. Anche i costi contano: persino piccole spese annuali hanno un effetto cumulativo su decenni. ESMA monitora i costi sostenuti dagli investitori europei in fondi. (Fonte: esma.europa.eu)
Gli immobili possono generare affitti, ma considera quanto resta dopo finanziamento, manutenzione, assicurazione, imposte, gestione ed eventuali periodi senza inquilini. Le criptovalute sono troppo volatili per essere un reddito pensionistico affidabile; le autorità finanziarie europee avvertono che molte criptoattività sono altamente rischiose e speculative. (Fonte: esma.europa.eu)
I prodotti pensionistici individuali possono finanziare la vita futura, talvolta con vantaggi fiscali. Le regole di prelievo e il trattamento fiscale variano per paese. L’UE prevede anche il prodotto pensionistico individuale paneuropeo, o PEPP, ma disponibilità e adeguatezza vanno verificate, non date per scontate. (Fonte: eiopa.europa.eu, Fonte: pepp.eiopa.europa.eu)
Verifica l’effetto di smettere a 55 anni sulla pensione prevista
Una previsione pensionistica può presumere che continuerai a lavorare e versare contributi per molti anni. Se smetti a 55 anni, la pensione aziendale o professionale finale potrebbe essere inferiore a quella previsione.
Prima di fissare un obiettivo, richiedi una previsione che ipotizzi la fine dei contributi a 55 anni. Chiedi quando può iniziare ogni pensione, se l’accesso anticipato ne riduce l’importo mensile e come verranno tassati i pagamenti nel paese in cui prevedi di vivere. Se hai lavorato in più paesi europei, verifica ogni diritto separatamente. (Fonte: europa.eu)
La formula per andare in pensione a 55 anni
Per elaborare la tua stima, rispondi a quattro domande:
- Quanto spenderai ogni anno dai 55 anni?
- Quali redditi affidabili riceverai prima dell’inizio delle pensioni?
- Quando inizia ogni pensione e quanto pagherà se smetti di lavorare a 55 anni?
- Quale parte delle spese annuali dovranno ancora coprire i tuoi investimenti in seguito?
Poi stima:
Il costo degli anni prima delle pensioni + il capitale per il successivo divario di reddito + un margine per l’incertezza.
Usa la tua valuta e le regole fiscali locali se vivi fuori dalla zona euro. Per progetti a decenni di distanza, ragiona nel potere d’acquisto attuale e rivedi regolarmente i calcoli quando cambiano spese, pensioni previste o leggi.
Puoi andare in pensione a 55 anni con €500.000?
È possibile. Con spese basse, altri redditi e pensioni consistenti che iniziano relativamente presto, €500.000 possono contribuire a finanziare il periodo ponte. Con spese maggiori o un ampio divario di reddito permanente, possono essere molto insufficienti.
L’obiettivo non è raggiungere una cifra impressionante. È capire quali anni deve finanziare il tuo denaro e se il piano può resistere a una fase difficile dei mercati.
Questo articolo offre un quadro educativo, non una consulenza finanziaria personale. I diritti pensionistici, le imposte e i risultati degli investimenti dipendono dalle circostanze personali e dalle norme nazionali.