Bitcoin ou l’or : et si on pouvait bientôt fabriquer de l’or ?
The Strategic Newb Editorial Team
Traduit de l’original ; les chiffres et les sources ont été conservés. Lire l’original →
Supposons qu’une centrale électrique fournisse non seulement de l’électricité, mais aussi de l’or. Et que les futures sociétés minières extrairont des métaux de l’espace. Dans quelle mesure l’or est-il sûr pour protéger vos actifs ?
Bitcoin semble offrir une réponse : un actif numérique avec un maximum fixe. Mais cette rareté existe grâce aux logiciels et aux personnes qui continuent de suivre les mêmes règles.
Bitcoin ou l'or : qu'est-ce qui est le plus sûr pour la préservation du patrimoine ? Pour un rôle défensif, l’or est actuellement le choix le mieux étayé. Bitcoin offre une offre plus étroitement limitée selon les règles actuelles, mais présente des fluctuations de prix plus importantes et d'autres risques techniques. Les nouvelles technologies pourraient changer cette équation, sans identifier de gagnant pour les cinquante prochaines années.
Peut-on fabriquer du véritable or en laboratoire ?
Oui. L'or est un élément, et en changeant un noyau atomique, un autre élément peut être converti en or.
Le CERN a rapporté dans 2025 que les noyaux de plomb du Grand collisionneur de hadrons s'étaient transformés en noyaux d'or. Les expériences de 2015 – 2018 ont donné environ un picogramme 29 : gramme 0,000000000029. Les noyaux d’or rapides sont alors entrés en collision avec des parties de l’installation et se sont désintégrés.
Cela prouve que la conversion est possible. Cela ne prouve pas que la production de lingots d’or soit abordable. Source : CERN et ALICE
La fusion nucléaire pourrait-elle rendre l’or moins rare ?
Marathon Fusion explore une voie différente : utiliser les neutrons issus de la fusion deutérium-tritium pour convertir le mercure-198 via le mercure-197 en or stable-197.
L’entreprise décrit l’or comme un sous-produit possible des futures centrales électriques à fusion. L’énergie et l’or généreraient alors des revenus à partir de la même installation. Il s’agit d’un modèle de production proposé, et non d’une usine aurifère commerciale éprouvée. Source : Marathon Fusion
Des investissements plus importants peuvent accélérer le développement : davantage d’expériences, de meilleurs équipements et des chercheurs plus spécialisés augmentent les chances de progrès. Toutefois, l’argent ne supprime pas automatiquement les frontières techniques.
Même avec une fusion à faible coût, la disponibilité de matières premières adaptées, le traitement, la maintenance et le contrôle des sous-produits radioactifs restent pertinents. La percée économique ne se produira que lorsque l’or vendable sera produit à un coût total compétitif.
La question n’est plus seulement de savoir si nous pouvons fabriquer de l’or. La question est de savoir combien cela coûte de le fabriquer.
Pourquoi les diamants de laboratoire ne garantissent pas l'or bon marché
Les diamants de laboratoire montrent à quel point les processus de production peuvent être améliorés. Selon le Gemological Institute of America, la quantité, la taille et la qualité ont considérablement augmenté au cours des dernières décennies.
La comparaison a une limite. Lors de la production du diamant, les atomes de carbone existants se transforment en cristal. Pour produire de l’or à partir d’un autre élément, le noyau atomique doit changer. Cela nécessite un type d’installation et de processus différent. Source : GIA
Le succès des diamants de laboratoire rend envisageable le progrès de l’or. Il ne fournit pas de calendrier fiable pour la même évolution des prix.
Et si nous obtenions de l'or de l'espace
La présence d’une ressource est différente d’un approvisionnement économiquement récupérable.
La mission Psyché de la NASA examine un astéroïde riche en métaux pour en savoir plus sur la formation des planètes. Il s’agit d’une mission scientifique, et non d’une preuve que l’exploitation de l’or sur les astéroïdes est rentable. Source : NASA
Pour une future mine spatiale, une entreprise doit savoir quels métaux sont présents, à quelle concentration et comment ils peuvent être extraits et traités. Les coûts de transport, d'infrastructure et de vente sont ensuite pris en compte.
Si l’or pouvait un jour être importé de l’espace à moindre coût, l’offre pourrait augmenter et les prix seraient sous pression. Il s’agit d’un scénario économique, pas d’une prévision fixe.
Le calcul populaire « quantité de métal multipliée par le prix actuel » est également inadéquat. Une nouvelle offre massive pourrait en fait modifier ce prix.
Pourquoi Bitcoin a un autre type de rareté
Selon les règles actuelles, l’offre totale de Bitcoin approche un maximum de millions de 21. Plus d’énergie ou plus d’ordinateurs n’augmentent pas ce maximum.
La difficulté du minage est ajustée périodiquement. En conséquence, une plus grande puissance de calcul ne se traduit pas de manière permanente par une émission proportionnellement plus élevée. Source : Documentation du développeur Bitcoin
Cela confère au Bitcoin une particularité : sa limite d’approvisionnement ne dépend pas de la quantité de ressources découvertes par l’humanité.
Mais une offre limitée ne protège pas automatiquement votre pouvoir d’achat. La demande doit également continuer d’exister. Un actif peut rester rare alors que l’intérêt pour celui-ci diminue.
Les programmeurs peuvent-ils modifier la limite de Bitcoin
Le logiciel est personnalisable. Cependant, un développeur ne peut pas imposer un changement à tous les utilisateurs.
Les participants choisissent le logiciel qu'ils utilisent. Une version supplémentaire peut être rejetée par les nœuds qui appliquent les règles existantes. Des règles différentes peuvent conduire à des réseaux divisés.
La limite est donc protégée par des contrôles techniques et la volonté des participants de la maintenir. Cela rend le changement difficile, mais il ne s’agit pas d’une loi immuable de la nature. Source : Bitcoin.org
Cette protection présente également un avantage économique : ceux qui apprécient le bitcoin en raison de sa rareté ont des raisons de refuser toute émission supplémentaire. Personne ne peut garantir la force de cette préférence partagée à très long terme.
Le bitcoin peut-il être piraté
Le terme « piratage » peut signifier différentes choses.
Attaquer un portefeuille ou une plateforme de trading. Une clé volée, un site Web trompeur ou une plateforme piratée peut coûter de l'argent à son propriétaire sans rompre le protocole réseau. La perte ou le vol d’accès constitue un risque majeur en matière de stockage. Source : SEC Investor.gov
Attaquer l'historique des transactions. Une grande puissance de calcul peut être utilisée pour réorganiser les transactions récentes et doubler les paiements directs. Selon les règles en vigueur, une telle attaque ne donne pas le droit de créer un nombre illimité de nouvelles pièces ou de dépenser au hasard les pièces d'autrui. Source : Documentation du développeur Bitcoin
Les logiciels et la cryptographie forment également des dépendances qui doivent être maintenues. Le propriétaire importe où se produit un dysfonctionnement, mais la perte ultime peut être réelle dans plusieurs scénarios.
Bitcoin ou l’or pour la préservation des richesses
Une limite d’offre fixe et une valeur d’actif stable sont des propriétés différentes.
Les recherches du Wells Fargo Investment Institute sur les prix quotidiens de 15 juin 2018 à 17 juin 2026 ont calculé une volatilité annuelle d'environ 60% pour le bitcoin et 17% pour l'or. Ces chiffres décrivent cette période de mesure ; ils ne prédisent pas les fluctuations futures. Source : Institut d'investissement Wells Fargo
Une telle différence est pertinente pour quelqu'un qui aura bientôt besoin d'argent. Un investissement peut avoir une histoire future convaincante et pourtant chuter fortement au mauvais moment.
| Élément | Or | Bitcoin |
|---|---|---|
| Base de rareté | Coût et difficulté d’extraction | Émission limitée selon les règles du réseau |
| Offre complémentaire future possible | Nouvelle exploitation minière et éventuellement réactions nucléaires ou exploitation minière spatiale | Une modification des règles d'émission actuelles |
| Risque de stockage | Frais de vol, de contrefaçon et de garde | Perte de clé, vol numérique et risque chez les dépositaires |
| Dépendance technique | L’or physique n’a pas besoin d’un réseau pour exister | Infrastructure numérique et cryptographie |
| Comportement des prix au cours de ladite période de mesure | Moins volatile | Plus volatile |
| Protection automatique contre le gonflage | Non | Non |
La façon dont vous investissez modifie les risques. L’or physique chez soi, l’or chez un dépositaire et un produit d’échange sont des constructions différentes. Il en va de même pour votre propre gestion de Bitcoin, une plateforme de trading et un produit d'échange.
Qu’est-ce qui protège la prospérité quand la technologie change tout
Mon évaluation : L’or est actuellement un meilleur choix en tant qu’ajout défensif à un portefeuille. Bitcoin convient à un investisseur qui souhaite suivre le développement d’une monnaie numérique rare et peut supporter des pertes importantes.
Pour une préservation globale des richesses, la diversification est plus convaincante que de tout dépendre d’une seule histoire de rareté. Les actifs productifs, tels que les actions largement diversifiées, représentent des entreprises qui peuvent générer des revenus. Des réserves sûres peuvent vous éviter de devoir vendre pendant une baisse des prix. Le ratio approprié dépend de votre horizon et de vos dépenses.
De plus, un avenir dans lequel l’énergie deviendra moins chère pourrait simultanément modifier les prix des matières premières et rendre les entreprises plus productives. Quiconque se concentre exclusivement sur la rareté risque de passer à côté d’une partie de cette croissance économique.
La technologie peut changer la quantité d'or que nous pouvons produire. Les gens peuvent modifier la valeur qu’ils accordent au Bitcoin. La stratégie patrimoniale la plus judicieuse prend en compte les deux.
Questions fréquemment posées sur le Bitcoin et l'or
Le bitcoin est-il plus sûr que l'or
Cela dépend du risque. Bitcoin a une limite d’approvisionnement plus stricte selon les règles actuelles. L’or a connu des fluctuations de prix plus faibles dans la comparaison historique mentionnée. Ni l’un ni l’autre ne garantit le maintien du pouvoir d’achat.
La fusion nucléaire bon marché peut-elle faire chuter le prix de l’or ?
Cela est possible si cela conduit réellement à de grandes quantités d’or abordables et vendables. Une énergie bon marché ne suffit pas à elle seule à garantir ce résultat.
Est-ce que plus de minage rend le bitcoin moins rare
Selon les règles actuelles, davantage d’exploitation minière n’augmente pas l’offre maximale. Le réseau ajuste périodiquement le niveau de difficulté.
L’or de laboratoire est-il de l’or réel ?
Oui, quand il s’agit d’atomes d’or. La composition isotopique, la pureté et l'éventuelle radioactivité doivent également être adaptées à l'utilisation et à la vente.
L’or peut-il devenir sans valeur à cause de l’exploitation minière spatiale
Cela ne s’ensuit pas automatiquement. Le prix dépendrait des quantités récupérables, des coûts totaux et de la demande. Une future mine pourrait affecter l’offre sans pour autant rendre l’or sans valeur.
Cet article fournit des informations générales et une analyse de scénarios, et non une recommandation d'investissement personnelle.