Bitcoin o oro: e se presto potessimo produrre oro?
The Strategic Newb Editorial Team
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Supponiamo che una centrale elettrica fornisca non solo elettricità, ma anche oro. E che le future compagnie minerarie estrarranno metalli dallo spazio. Quanto è sicuro l'oro per proteggere i tuoi beni?
Bitcoin sembra offrire una risposta: una risorsa digitale con un massimo fisso. Ma questa scarsità esiste grazie al software e alle persone che continuano a seguire le stesse regole.
Bitcoin o l'oro: cosa è più sicuro per preservare la ricchezza? Per un ruolo difensivo, l’oro è attualmente la scelta meglio supportata dai dati. Bitcoin offre un'offerta più strettamente limitata in base alle regole attuali, ma presenta maggiori fluttuazioni dei prezzi e altri rischi tecnici. La nuova tecnologia potrebbe cambiare questa equazione, senza identificare un vincitore per i prossimi cinquant'anni.
Possiamo produrre vero oro in laboratorio?
SÌ. L'oro è un elemento e modificando un nucleo atomico un altro elemento può essere convertito in oro.
Il CERN ha riferito su 2025 che i nuclei di piombo nel Large Hadron Collider si erano trasformati in nuclei d'oro. Gli esperimenti di 2015–2018 hanno prodotto circa 29 picogramma: 0,000000000029 grammo. I nuclei d'oro veloci si sono poi scontrati con parti dell'installazione e si sono disintegrati.
Ciò dimostra che la conversione è possibile. Ciò non dimostra che la produzione di lingotti d'oro sia conveniente. Fonte: CERN e ALICE
La fusione nucleare potrebbe rendere l’oro meno scarso?
Marathon Fusion sta esplorando una strada diversa: utilizzare neutroni dalla fusione di deuterio-trizio per convertire il mercurio-198 tramite il mercurio-197 in oro stabile-197.
L’azienda descrive l’oro come un possibile sottoprodotto delle future centrali elettriche a fusione. Energia e oro genererebbero quindi entrate dalla stessa installazione. Questo è un modello di produzione proposto, non un comprovato impianto d'oro commerciale. Fonte: Marathon Fusion
Maggiori investimenti possono accelerare lo sviluppo: più esperimenti, attrezzature migliori e ricercatori più specializzati aumentano le possibilità di progresso. Tuttavia, il denaro non rimuove automaticamente i confini tecnici.
Anche con la fusione a basso costo, la disponibilità di materie prime adeguate, la lavorazione, la manutenzione e il controllo dei sottoprodotti radioattivi rimangono rilevanti. La svolta economica arriverà solo quando l’oro vendibile sarà prodotto a un costo totale competitivo.
La questione non è più solo se possiamo produrre oro. La domanda è quanto costa realizzarlo.
Perché i diamanti di laboratorio non sono una garanzia per l'oro a buon mercato
I diamanti da laboratorio mostrano quanto possono migliorare i processi produttivi. Secondo il Gemological Institute of America, quantità, dimensioni e qualità sono aumentate notevolmente negli ultimi decenni.
Il confronto ha un limite. Durante la produzione del diamante, gli atomi di carbonio esistenti si trasformano in cristalli. Per la produzione di oro da un altro elemento, il nucleo atomico deve cambiare. Ciò richiede un diverso tipo di installazione e processo. Fonte: GIA
Il successo dei diamanti da laboratorio rende possibili progressi nel campo dell’oro. Non fornisce una sequenza temporale affidabile per lo stesso sviluppo dei prezzi.
E se ottenessimo l’oro dallo spazio?
La presenza di una risorsa è diversa da una fornitura economicamente recuperabile.
La missione Psyche della NASA esamina un asteroide ricco di metalli per saperne di più sulla formazione del pianeta. È una missione scientifica, non una prova che l'estrazione dell'oro sugli asteroidi sia redditizia. Fonte: NASA
Per una futura miniera spaziale, un’azienda deve sapere quali metalli sono presenti, in quale concentrazione e come possono essere estratti e lavorati. Vengono poi presi in considerazione i costi di trasporto, infrastruttura e vendita.
Se l’oro potesse mai essere portato a buon mercato dallo spazio, l’offerta potrebbe aumentare e il prezzo sarebbe sotto pressione. Questo è uno scenario economico, non una previsione fissa.
Anche il calcolo popolare “quantità di metallo moltiplicato per il prezzo attuale” è inadeguato. Una nuova enorme offerta potrebbe effettivamente cambiare quel prezzo.
Perché il bitcoin ha un diverso tipo di scarsità
Secondo le regole attuali, l’offerta totale di bitcoin si avvicina a un massimo di 21 milioni. Più energia o più computer non aumentano quel massimo.
La difficoltà di mining viene modificata periodicamente. Di conseguenza, una maggiore potenza di calcolo non si traduce permanentemente in emissioni proporzionalmente più elevate. Fonte: documentazione per sviluppatori Bitcoin
Ciò conferisce a Bitcoin una caratteristica speciale: il suo limite di offerta non dipende da quante risorse l’umanità scopre.
Ma l’offerta limitata non protegge automaticamente il tuo potere d’acquisto. Anche la domanda deve continuare ad esistere. Un bene può rimanere scarso mentre l’interesse per esso diminuisce.
I programmatori possono modificare il limite bitcoin
Il software è personalizzabile. Tuttavia, uno sviluppatore non può imporre una modifica a tutti gli utenti.
I partecipanti scelgono quale software utilizzare. Una versione di rilascio aggiuntiva può essere rifiutata dai nodi che applicano le regole esistenti. Regole diverse possono portare a reti divise.
Il limite è quindi protetto dai controlli tecnici e dalla volontà dei partecipanti di mantenerlo. Ciò rende difficile il cambiamento, ma non è una legge immutabile della natura. Fonte: Bitcoin.org
C’è anche un incentivo economico in questa protezione: coloro che apprezzano il bitcoin a causa della sua scarsità hanno motivo di rifiutare ulteriori emissioni. Nessuno può garantire quanto forte rimarrà questa preferenza condivisa nel lunghissimo termine.
Bitcoin può essere hackerato
“Hacking” può significare cose diverse.
Attacco a un portafoglio o a una piattaforma di trading. Una chiave rubata, un sito web ingannevole o una piattaforma compromessa possono costare denaro al proprietario senza violare il protocollo di rete. La perdita o il furto dell'accesso rappresenta uno dei principali rischi di archiviazione. Fonte: SEC Investor.gov
Attaccare la cronologia delle transazioni. È possibile utilizzare molta potenza di calcolo per riorganizzare le transazioni recenti e raddoppiare la spesa diretta dei pagamenti. Secondo le regole esistenti, un simile attacco non dà il diritto di creare nuove monete illimitate o di spendere in modo casuale le monete di altre persone. Fonte: documentazione per sviluppatori Bitcoin
Anche il software e la crittografia formano dipendenze che devono essere mantenute. Per il proprietario è importante il luogo in cui si verifica il malfunzionamento, ma la perdita finale può essere reale in diversi scenari.
Bitcoin o oro per preservare la ricchezza
Un limite di offerta fisso e un valore patrimoniale stabile sono proprietà diverse.
La ricerca del Wells Fargo Investment Institute sui prezzi giornalieri dal 15 giugno 2018 al 17 giugno 2026 ha calcolato una volatilità annuale di circa 60% per bitcoin e 17% per l'oro. Tali cifre descrivono quel periodo di misurazione; non prevedono fluttuazioni future. Fonte: Wells Fargo Investment Institute
Tale differenza è rilevante per qualcuno che avrà presto bisogno di soldi. Un investimento può avere una storia futura convincente e tuttavia crollare drasticamente nel momento sbagliato.
| Voce | Oro | Bitcoin |
|---|---|---|
| Base della scarsità | Costo e difficoltà di estrazione | Emissione limitata secondo le regole della rete |
| Possibile futura offerta aggiuntiva | Nuove attività minerarie e possibilmente reazioni nucleari o estrazione spaziale | Una modifica alle attuali regole di emissione |
| Rischio di stoccaggio | Spese di furto, falsificazione e custodia | Smarrimento chiavi, furto digitale e rischio per i custodi |
| Dipendenza tecnica | L’oro fisico non ha bisogno di una rete per esistere | Infrastrutture digitali e crittografia |
| Comportamento dei prezzi nel suddetto periodo di misurazione | Meno volatile | Più volatile |
| Protezione automatica contro l'inflazione | NO | NO |
Il modo in cui investi cambia i rischi. L'oro fisico in patria, l'oro presso un custode e un prodotto di scambio sono costruzioni diverse. Lo stesso vale per la propria gestione bitcoin, una piattaforma di trading e un prodotto di scambio.
Cosa protegge la prosperità quando la tecnologia cambia tutto
La mia valutazione: l'oro è attualmente una soluzione migliore come aggiunta difensiva a un portafoglio. Bitcoin è adatto a un investitore che vuole seguire lo sviluppo del denaro scarso digitalmente e che può sopportare perdite significative.
Per preservare un’ampia ricchezza, la diversificazione è più convincente che far dipendere tutto da un’unica storia di scarsità. Gli asset produttivi, come le azioni ampiamente diversificate, rappresentano aziende che possono generare reddito. Le riserve sicure possono impedirti di dover vendere durante un calo dei prezzi. Il rapporto appropriato dipende dal tuo orizzonte e dalle tue spese.
Inoltre, un futuro in cui l’energia diventa più economica potrebbe contemporaneamente modificare i prezzi delle materie prime e rendere le aziende più produttive. Chiunque si concentri esclusivamente sulla scarsità potrebbe perdere parte di quella crescita economica.
La tecnologia può cambiare la quantità di oro che possiamo produrre. Le persone possono cambiare il valore che attribuiscono al bitcoin. La strategia patrimoniale più saggia tiene conto di entrambi.
Domande frequenti su bitcoin e oro
Bitcoin è più sicuro dell'oro
Dipende dal rischio. Bitcoin ha un limite di fornitura più stretto secondo le regole attuali. Nel confronto storico citato l'oro ha registrato oscillazioni di prezzo più contenute. Nessuna di queste garanzie garantisce il mantenimento del potere d’acquisto.
La fusione nucleare a basso costo può far crollare il prezzo dell’oro?
Ciò è possibile se porta effettivamente a grandi quantità di oro a prezzi accessibili e vendibili. L’energia a basso costo da sola non è sufficiente a garantire questo risultato.
Una maggiore attività mineraria rende il bitcoin meno scarso
Secondo le regole attuali, una maggiore attività mineraria non aumenta l’offerta massima. La rete regola periodicamente il livello di difficoltà.
L'oro da laboratorio è vero oro?
Sì, quando si tratta di atomi d'oro. Anche la composizione isotopica, la purezza e l'eventuale radioattività devono essere idonee all'uso e alla vendita.
L'oro può diventare inutile a causa dell'estrazione spaziale?
Ciò non segue automaticamente. Il prezzo dipenderebbe dalle quantità recuperabili, dai costi totali e dalla domanda. Una futura miniera potrebbe influenzare l’offerta senza rendere l’oro inutile.
Questo articolo fornisce informazioni generali e analisi degli scenari, non una raccomandazione di investimento personale.